Apple Stock Mini Optionen

Mini-Optionen: Ein nützliches Werkzeug für den Handel hochpreisige Wertpapiere Mini-Optionen sind Optionskontrakte, bei denen der Basiswert 10 Aktien eines börsengehandelten Fonds (ETF) ist. Dies ist der Hauptunterschied zwischen Mini-Optionen und Standard-Optionen. Die 100 Aktien als Basiswert haben. Mini-Optionen mit physischer Abrechnung begann am 18. März 2013 mit dem Handel auf der Chicago Board Options Exchange (CBOE), als Mini-Optionen auf die folgenden fünf Aktien und ETFs eingeführt wurden: Die Optionen-Symbol für diese Mini-Optionen ist leicht identifizierbar - die Zahl sieben ist einfach an das Sicherheitssymbol angehängt. So würde die Mini-Option-Serie für Amazon mit der Kennung AMZN7 starten, während das für Apple mit AAPL7 starten würde. Diese Mini-Optionen haben physische Abrechnung, was bedeutet, dass die tatsächlichen Aktien geliefert werden müssen, wenn die Position nicht vor dem Verfall geschlossen wird. Übung ist im amerikanischen Stil, was bedeutet, dass sie an jedem Werktag vor dem Ausübung ausgeübt werden können. (Siehe American Vs. European Options). Der Ablauf für die Mini-Optionen ist der Samstag unmittelbar nach dem dritten Freitag des Gültigkeitsmonats bis zum 15. Februar 2015. Am und nach diesem Datum ist der Ablauf der dritte Freitag des Gültigkeitsmonats. Basispreis und Basispreisintervalle für Mini-Optionen sind die gleichen wie für Standardoptionen auf dem Basiswert. Es gibt eine sechste Mini-Option, die im Jahr 2006 mit dem Ticker-Symbol XSP mit dem Mini-SPX-Index, der ein Zehntel der Wert der SampP 500 (SPX) Index Optionen als zugrunde liegenden Asset ist gestartet wurde. Das XSP unterscheidet sich von den fünf Mini-Optionen, die im März 2013 eingeführt wurden, darin, dass, wie viele andere Indexoptionen, es nur Barausgleich und Ausübung im europäischen Stil sein kann, was nur bei Verfall bedeutet. Der Hauptgrund für die Einführung von Mini-Optionen für die CBOEs besteht darin, dass sie es ermöglichen, weniger Aktien der zugrunde liegenden Aktie oder ETF zu spekulieren oder abzusichern. Beispielsweise kann eine Standardoption zu einem Börsenhandel zu 100 mit 5 bewertet werden. Als Standardoptionsvertrag stehen 100 Aktien zur Verfügung, der Optionspreis muss mit der Anzahl der vertretenen Aktien multipliziert werden, was als Option bezeichnet wird Multiplikator. In diesem Fall würde ein Vertrag den Anleger 500 kosten. Was aber, wenn ein Anleger nur 50 Aktien hat und wünscht, diese lange Option abzusichern Der Erwerb eines Standardvertrages bedeutet, dass der Anleger eine kräftige Prämie für zusätzlichen Schutz zahlen würde, den er nicht braucht . Die Mini-Option eignet sich in diesem Fall, da der Anleger fünf Mini-Optionskontrakte kaufen kann. Da jede Mini-Option 10 Aktien repräsentiert, ist der Optionsmultiplikator hier 10. 10. Beachten Sie den 530 April 2014 Mini-Option auf Apple am 6. März 2014, wenn die Aktie bei 530,75 gehandelt wurde. Die Mini-Option wurde bei 14,85 angeboten, was bedeutet, dass es 148,50 für einen Vertrag von 10 Apple-Aktien kosten würde. Der Standardvertrag zum gleichen Ausübungspreis und Laufzeitpunkt lag bei 14,70, was bedeutet, dass er 1,470 oder fast das 10-fache der entsprechenden Mini-Option kosten würde. Beachten Sie, dass der Multiplikator für die XSP mini-Optionen 100 ist. Da diese Option ein Zehntel des SampP 500 hat, repräsentiert jeder Mini-Optionsvertrag 10 Einheiten des SampP 500. Die Mini-Optionen haben folgende Vorteile: geringerer Aufwand. Der größte Vorteil von Mini-Optionen ist, dass sie eine viel niedrigere Cash-Aufwand, etwa ein Zehntel der Menge für eine Standard-Option erforderlich erfordern. Besonders geeignet zur Absicherung von ungeraden Losen. Viele Anleger haben ungerade Lose - d. H. Weniger als das Standard-Los von 100 Aktien - von Aktien, die mit den dreifachen Ziffern handeln. Mini-Optionen eignen sich besonders zur Absicherung dieser Engagements am effektivsten, insbesondere für Strategien wie den Kauf von Put-Puts oder für das Schreiben von Anrufen, bei denen es notwendig ist, die genaue Anzahl der gehaltenen Aktien auszugleichen. Gutes Werkzeug für diejenigen mit begrenztem Kapital. Mini-Optionen sind eine gute Investition Werkzeug für diejenigen mit begrenztem Kapital, wie Studenten und kleine Investoren, um sehr hochpreisige Wertpapiere handeln. Auf der anderen Seite haben Mini-Optionen die folgenden Nachteile: Provisionen sind auf einer prozentualen Basis höher. Provisionen können wirklich addieren, wenn Handel Mini-Optionen. Zum Beispiel, wenn die Kommission, um eine Option Handel über einen Online-Broker ist eine Pauschalgebühr von 10, und ein Standard-Vertrag (von 100 Aktien) ist der Handel mit 10, die Kommission arbeitet auf 1. Aber wenn 10 Mini-Option Verträge verwendet werden, würde die Kommission 100 oder 10 des Wertes gehandelt werden. Auch wenn nur fünf Mini-Optionskontrakte verwendet werden, kostet die Provision immer noch 50 oder 5. Größere Bid-Ask-Spreads und niedrigere Liquidität. Mini-Optionen scheinen viel breitere Bid-Ask-Spreads und deutlich kleinere Open-Interest als ihre Standard-Option Pendants, die in niedrigere Liquidität übersetzt haben. Nur für sehr begrenzte Wertpapiere verfügbar. Ab März 2014 waren nur Mini-Optionen für sechs Wertpapiere (wieder AAPL7, AMZN7, GOOG7, GLD7, SPY7, XSP) verfügbar. Mini-Optionen sind ein geeignetes Instrument für den Handel und Absicherung sehr hochpreisige Wertpapiere. Jedoch, da sie nur auf einer Handvoll von Wertpapieren zur Verfügung stehen, können sie eine begrenzte Folge haben, bis theyre angeboten auf einer viel breiteren Palette von Aktien und ETFs. Want mehr über Mini-Optionen wissen Mini-Optionen sind ein relativ neues Produkt in der Welt Optionenhandel. Wie der Name schon sagt, sind sie eine kleinere Version des Standardoptionsvertrages. Insbesondere handelt es sich bei diesen Verträgen nicht um 100 Aktien, sondern lediglich um 10 Aktien des Basiswertes. Das Ziel der Mini-Optionen ist es, den Anlegern mehr Flexibilität bei der Verwaltung kleinerer, hochpreisiger Aktienpositionen zu bieten. Lets herausfinden, wenn Sie sie und wie sie funktionieren könnte. Warum Mini-Optionen Diese Optionen wurden vor allem eingeführt, um Investoren, die zwischen 10 und 90 Aktien von bestimmten hochpreisigen Wertpapieren besitzen unterzubringen. Mini-Optionen ermöglichen diesen Anlegern mit kleineren Positionen zu nutzen, Option Strategien, die zuvor nicht verfügbar waren. Zum Beispiel hat ein Investor, der 10 Aktien der AAPL 1 besitzt nun die Möglichkeit, einen gedeckten Aufruf zu verkaufen. Kauf einer Schutzmatte. Oder beides machen und die Position kragen. Darüber hinaus können Anleger, die nicht über eine Position in diesen höherpreisigen Wertpapieren können Mini-Optionen als eine kostengünstige Möglichkeit, um Exposition gegenüber diesen Aktien zu gewinnen. Bei der Prüfung langer Optionen als Ersatz für Aktien-Exposition, aber im Hinterkopf behalten, dass die Aktien nicht auslaufen, können Dividenden zahlen, haben Stimmrecht und Kreditwert, während Optionen verfallen, haben ein viel höheres Risiko von 100 Verlust von Kapital, nicht Erhalten keine Dividenden und haben kein Stimmrecht. Wie unterscheiden sie sich von Standardoptionen Es gibt zwei Hauptunterschiede zwischen Standard - und Mini-Optionen: Kontraktgröße: Mini-Optionen repräsentieren 10 Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers, so dass bei Ausübung einer Mini-Option 10 Aktien des Basiswertes ausgeliefert werden (Long Call) Inhaber erhalten 10 Aktien zum Basispreis und Long-Put-Inhaber 10 Aktien zum Ausübungspreis). Premium-Multiplikator: Der Mini-Option Premium-Multiplikator ist 10 statt der Standard 100. Dies bedeutet, dass der Preis für eine Mini-Option mit 10 multipliziert wird, um die Kosten zu bestimmen. Zum Beispiel, wenn das Angebot auf einer Mini-Option 5 von 5.10 ist, können Sie erwarten, 51 (5.10 10) zu zahlen, um einen Vertrag zu kaufen oder 50 (5 10) beim Verkauf eines Vertrages (ohne Provisionen) zu erhalten. Es gibt noch einige kleinere Unterschiede, die man beachten kann (siehe unten), aber ansonsten sind die Mini-Optionen den Standardoptionen sehr ähnlich: Vergleich der Mini-Optionen gegenüber den Standardoptionen Quelle: Schwab Center for Financial Research. Welche Aktienoptionen Mini-Optionen Mini-Optionen sind derzeit nur auf fünf Wertpapiere. Denken Sie daran, dass der Hauptantrieb hinter Mini-Optionen ist es, Flexibilität für Investoren, die hochpreisige Wertpapiere besitzen bieten. Hier sind die zugrunde liegenden Wertpapiere, für die derzeit Mini-Optionen verfügbar sind: Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) Google Inc. Class A (NASDAQ: GOOGL) Amazon, Inc. (NASDAQ: AMZN) SPDR SampP 500 ETF Trust (NYSE Arca: SPY ) SPDR Gold (ETF) (NYSE Arca: GLD) Zusätzliche Wertpapiere könnten künftig dieser Liste hinzugefügt werden (je nach Bedarf und behördlicher Genehmigung). Aber jetzt sind die Anforderungen an die Förderfähigkeit restriktiv: Die Wertpapiere müssen Aktien oder ETFs mit einem Mindest-Aktienkurs von 100 mit einem dreimonatigen durchschnittlichen Optionshandelsvolumen von mindestens 45.000 Kontrakten sein. Was ich sonst noch über Mini-Optionen wissen muss Heres einige zusätzliche Informationen über Mini-Optionen im Auge zu behalten: Preiserhöhung: Mini-Optionen sind boughtsold zu den gleichen Preisschritten auf die zugrunde liegende Sicherheit als Standard-Optionen. Dies bedeutet, dass Optionen auf AAPL, AMZN und GLD Handel in Penny erhöht bis zu 3 und Nickel Schritten über 3 Optionen auf GOOGL Handel mit Nickel Inkrementen bis zu 3 und in Dime-Schritten über 3, während Optionen auf SPY Handel in Penny-Schritten für alle Preisniveaus. Provisionen: Die Kommission für den Kauf oder Verkauf einer Mini-Option ist die gleiche Rate wie Kauf oder Verkauf eines Standard-Optionskontrakts: 8,95 0.75contract. Beachten Sie jedoch, dass, obwohl ein Standard-Optionskontrakt theoretisch gleichbedeutend mit 10 Mini-Optionskontrakten ist, die Provisionskosten größer sein werden, um 10 Mini-Optionen zu erwerben. Mini Option Paarung: Mini Optionen können mit Aktien in einem Verhältnis 110 oder mit Standard-Optionen in einem Verhältnis 101 gepaart werden. Zum Beispiel können 10 Mini-Optionskontrakte mit 100 Aktien oder einem Standardoptionsvertrag gepaart werden. Mini - und Standardoptionsauftragseingang: Investoren können nicht kombinieren Auftragseingang für Mini - und Standardwahlen. Wie können Mini-Optionen identifiziert werden Symbole für Mini-Optionen haben die gleichen vier Hauptkomponenten wie ihre Standard-Pendants: Basiswert des Sicherheitstitels Ablaufdatum Basispreis Call - oder Put-Identifier Die Mini-Optionssymbole können von den Standardoptions-Symbolen durch die Zahl 7, die angehängt wird, unterschieden werden Auf das zugrunde liegende Wertpapier. Hier ein Beispiel: Standardoptionsymbol: AAPL 04202013 500,00 C Minioptions-Symbol: AAPL7 04202013 500,00 C Bei einer Kapitalmaßnahme (Aktiensplit, Fusion usw.) wird die Mini-Option zu etwas anderem als 10 Aktien mit der angehängten Zahl Wird die darunterliegende Komponente des Optionszeichens auf eine 8 oder eine 9 (Beispiel: AAPL 8 04202013 500.00 C) geändert. Bei Schwab werden Mini-Optionen als bereinigte Optionen gekennzeichnet, da sie einen nicht standardisierten Liefer - und Multiplikator aufweisen (also 10 statt 100). Dies kann Ihnen auch helfen, zu identifizieren Mini-Optionen in unserem trading platformsmdashsee unten für Beispiele, welche Mini-Optionen aussehen wie in der Optionskette der einzelnen Handelsplattform. StreetSmart Edge Mini-Optionen sind nach Ablaufdatum gruppiert und der nicht standardmäßige Liefer - und Multiplikator ist in Klammern rechts vom Gültigkeitsdatum der Gruppen angegeben. Kontraktspezifikationen (Sie sehen dies, indem Sie auf den Pfeil neben dem Options-Symbol klicken.) Schwab Mini-Optionen befinden sich unter dem eigenen Reiter, der mit dem Mini-Option Root-Symbol gekennzeichnet ist (Beispiel: AAPL7). Der nicht standardmäßige Liefer - und Multiplikator finden Sie auf der Registerkarte Mini-Option. StreetSmart Optionen werden mit dem Basispreis aufgelistet. Mini-Optionen können durch ihre Wurzelsymbole identifiziert werden (Beispiel: AAPL7). Bottom line Die Verwendung von Mini-Optionen bietet Optionen Trader mehr Flexibilität bei der Verwaltung kleinere Aktiengröße Positionen mit hohen Preisen. 1. Alle oben gezeigten Aktien - und Optionszeichen und Marktdaten dienen lediglich der Veranschaulichung und stellen weder eine Empfehlung noch ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots dar. Ich hoffe, dies verbessert Ihr Verständnis von Optionen. Ich begrüße Ihre feedbackmdashclicking auf den Daumen nach oben oder Daumen nach unten Symbole am unteren Rand der Seite können Sie Ihre Gedanken beitragen. (Wenn Sie in Schwab angemeldet sind, können Sie Kommentare in das Editor-Feedback-Feld einfügen.) War dies hilfreich Wichtige Disclosures Options haben ein hohes Risiko und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte Anforderungen müssen für Handelsoptionen durch Schwab erfüllt werden. Mit langen Optionen können die Anleger 100 investierte Fonds verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien werden mehrere Provisionen beinhalten. Bitte lesen Sie das Optionsausweisdokument "Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen", bevor Sie ein Optionsgeschäft in Erwägung ziehen. Mehrbein-Optionen Strategien werden mehrere Provisionen beinhalten. Gedeckte Anrufe bieten Abwärtsschutz nur im Umfang der erhaltenen Prämie und begrenzen das Aufwärtspotenzial zum Ausübungspreis plus Prämie. Mini-Optionen reduzieren oder eliminieren nicht das Risiko und unterliegen dem gleichen Provisionszeitplan wie Standardgrößenoptionen. Unterlagen für eventuelle Ansprüche oder statistische Angaben sind auf Anfrage erhältlich. Schwabs StreetSmart Edge und StreetSmart sind nur für qualifizierte Schwab Trading Services-Kunden verfügbar. Die hier angegebenen Informationen dienen lediglich allgemeinen Informationszwecken und sollten nicht als individualisierte Empfehlung oder persönliche Anlageberatung betrachtet werden. Die hier erwähnten Anlagestrategien sind möglicherweise nicht für jedermann geeignet. Jeder Investor muss eine Anlagestrategie für seine eigene Situation überprüfen, bevor er eine Anlageentscheidung trifft. Alle Meinungsäußerungen können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die hierin enthaltenen Daten von Drittanbietern stammen aus zuverlässigen Quellen. Ihre Richtigkeit, Vollständigkeit oder Zuverlässigkeit kann jedoch nicht garantiert werden. Die angegebenen Beispiele dienen nur zur Veranschaulichung und sollen nicht auf Ergebnisse, die Sie erwarten können, reflektiert werden. Brokerage Produkte: Nicht FDIC versichert Keine Bankgarantie kann Wert verlieren Die Charles Schwab Corporation bietet eine breite Palette von Brokerage-, Bank - und Finanzberatung durch ihre operativen Tochtergesellschaften. Die Broker-Dealer-Tochtergesellschaft Charles Schwab amp Co. Inc. (Mitglied SIPC) bietet Wertpapierdienstleistungen und Produkte an, darunter Schwab Brokerage-Konten. Die Bank-Tochtergesellschaft Charles Schwab Bank (Mitglied FDIC und ein Equal Housing Lender), bietet Einlagen-und Kreditvergabe Dienstleistungen und Produkte. Der Zugang zu elektronischen Dienstleistungen kann in Zeiten der Spitzennachfrage, Marktvolatilität, Systemerweiterung, Wartung oder aus anderen Gründen begrenzt oder nicht verfügbar sein. Diese Seite ist für US-Einwohner bestimmt. Nicht-U. S. Einwohner unterliegen länderspezifischen Beschränkungen. Erfahren Sie mehr über unsere Dienstleistungen für Nicht-US-Einwohner. 169 2017 Charles Schwab amp Co. Inc, Alle Rechte vorbehalten. Mitglied SIPC. Unberechtigter Zugriff ist untersagt. Die Nutzung wird überwacht. (0114-0129)